A 2007. április 23-án megjelent Favorite Worst Nightmare albumokon

A 2007. április 23-án megjelent Favorite Worst Nightmare albumokon működött először közre Nick O’Malley. Amerikában 44.000 ezer eladott példánnyal a lemez a 7. helyig menetelt. A korábbi megjelenéseikhez hasonlóan Turner írta a dalszövegeket. Az első kislemez a Brianstorm volt, ami második lett az angol eladási listákon, míg az album első lett az országban. A lemezt a független kritikusok az év lemezének választották Japánban, Írországban, és az Egyesült Államokban. Az NME Awards-on a rövid filmjük elnyerte a legjobb DVD díjat. 2008-ban a Brit Awards díjátadón kétszer is győztesek lettek, a legjobb brit zenekar és legjobb brit album kategóriákban. A második kislemez július 4-én jelent meg Fluorescent Adolescent , 5. lett a brit kislemez listán. Az ezt követő daluk a december 3-án megjelent Teddy Picker volt. 2007. június 22-én ők voltak a fő fellépők a Glastonbury Fesztiválon . Szeptemberben pedig felléptek a Austin City Limits Zenei Fesztiválon, aminek köszönhetően egyre népszerűbbek lettek az Egyesült Államokban. Az albumot népszerűsítő turné során megjárták Ibizát, Dél-Amerikát, Japánt, Kanadát és az Egyesült Államokat. Torontóban az Oasis előzenekaraként léptek fel 19.800 ember előtt. 2007 őszén emellett egy nagy sikerű stadion turnét tartottak, aminek kereteiben a Manchester Apollóban felvettek egy koncertlemezt At The Apollo címen.