9. a 10. června opět skupina hrála v Boston Tea Party.
Během května je skupina prakticky neaktivní, první koncerty se konaly až na samém konci tohoto měsíce v Boston Tea Party v Bostonu.
Warhol není těmto koncertům přítomen a zařídil je Steve Sesnick ; neúčastní se jich ani Nico a pravděpodobně v této době je z kapely propuštěna.
Ve stejném měsíci skupina absolvovala několik newyorských koncertů v Gymnasiu, v klubu Cheetah a opět v Gymnasiu.
V dubnu 1967 se Reed setkal s Brianem Epsteinem , který projevil zájem jim dělat manažera.
V té době se skupina účastnila nahrávání sólového alba Nico s názvem Chelsea Girl .
S nástupem března 1967 vychází po velmi dlouhé době debutové album skupiny, pojmenované The Velvet Underground & Nico . Na přední straně obalu je Warholův sítotiskový žlutý banán a vedle něj je menším písmem napsáno „Peel Slowly and See“ („Pomalu oloupejte a uvidíte“ – po stržení obrázku žlutého banánu se…
Read More
Na přelomu března a dubna Velvet Underground – opět bez Nico – hráli v Providence ve státě Rhode Island .
V polovině února Velvet Underground bez Nico hráli ve Williamstownu .
Počátkem roku 1967 Velvet Underground nahráli pět demosnímků; jednalo se o skladby „ Here She Comes Now “, „Sheltered Life“, „There Is No Reason“, „I’m Not Too Sorry (Now That You’re Gone)“ a „It’s All Right (The Way That You Live)“.